Peamine erinevus - võrdlev ja suhteline analüüs
Ettevõtted võrdlevad teavet erinevates vormides, et mõista praegust tulemuslikkust ja kavandada tulevasi tulemusi. Võrdlev ja suhteanalüüs on kaks meetodit, mis annavad ettevõtte kohta teavet. Peamine erinevus võrdleva ja suhtarvu analüüsi vahel on see, et võrdleva analüüsi käigus võrreldakse ettevõtete ja aegade võrdlevat teavet, samas kui suhteanalüüs on viis, kuidas ettevõtte finantsaruannetes teavet kasutada kasumlikkuse, aktiivsuse, likviidsuse ja maksevõime hindamiseks.
SISU
1. Ülevaade ja peamine erinevus
2. Mis on võrdlev analüüs
3. Mis on suhteanalüüs
4. Kõrvuti võrdlus - võrdlev vs suhteanalüüs
Mis on võrdlev analüüs?
Võrdlevas analüüsis võrreldakse ettevõtte finantsaruannete teavet varasemate aastate või teiste sarnaste ettevõtetega.
Võrdlus varasemate aastatega
Äri jaoks on ülitähtis pidev kasv. Selleks, et tuvastada, kas see on juhtunud ja kuidas see on juhtunud, tuleks eelmise aruandeperioodi teavet võrrelda praeguse perioodiga. Paljud ettevõtted esitavad eelmise majandusaasta tulemused võrdluse hõlbustamiseks veerus jooksva aasta tulemuste kõrval. Aktsiaseltside finantsaruandeid on lihtne võrrelda, kuna nende koostamine toimub standardses vormis.
Nt
Erinev artikkel keskel enne tabelit
| ABC Ltd kasumiaruanne 31.12.2016 lõppenud aasta kohta | ||
| 2016 (000) | 2015 (000) | |
| Müük | 520 | 488 |
| Müügi hind | (375) | (370) |
| Brutokasum | 145 | 118 |
Ülaltoodud tabelit vaadates näevad väljavõtte kasutajad selgelt, et brutokasum on aastatel 2015-2016 kasvanud.
Võrdlus teiste ettevõtetega
Seda nimetatakse võrdlusuuringuks. Finantsteabe võrdlemine sama valdkonna ettevõtetega annab palju eeliseid. Need sarnased ettevõtted on sageli konkurendid, seega saab nende võrdlust ettevõtte abil analüüsida. Selle harjutuse tulemused on tõhusamad, kui võrrelda sarnase suurusega ja sarnase tootega ettevõtteid.
Nt Coca-Cola ja Pepsi, Boeing ja Airbus
Mis on suhteanalüüs
Suhte analüüs on finantsinformatsiooni analüüsimisel väga oluline tehnika. Tavaliselt viiakse suhtarvu analüüs läbi raamatupidamisperioodi lõpus. Suhtarvude arvutamiseks kasutatakse aasta lõpu raamatupidamise aastaaruande koguseid. Aasta lõpu finantsaruanne annab teavet aasta jooksul saavutatud tulemuste ja ettevõtte praeguse seisundi kohta, esitades talle kuuluvate varade, kohustuste ja omakapitali summad. Kuigi need on kasulikud, on need peamiselt ette valmistatud esitluseks ja regulatiivsetel eesmärkidel ning neil on vähe väärtust selle mõistmisel, mida see teave tähendab ja kuidas neid saab kasutada tulevaste otsuste langetamisel. Neid piiranguid käsitletakse suhteanalüüsi kaudu.
Jätkates ülaltoodud näidet, Nt brutokasumi suhet (müük / brutokasum) saab kasutada selle arvutamiseks, kui palju on brutokasum 2015. aastast kasvanud. 2015. aasta brutomarginaal on 24% ja 2016. aastal tõusnud 28% -ni.
See annab arvutatud suhtarvude tõlgenduse ning sõltuvalt sellest, kas tulemus on positiivne või negatiivne, saab juhtkond otsustada, milliseid tegevusi tuleviku paremaks muutmiseks ette võtta.
Nt võla ja omakapitali suhe peegeldab ettevõtte finantseerimisstruktuuri ja kajastab võla suurust omakapitali osana. Seda tuleks säilitada teatud tasemel; kui suhe on liiga kõrge, näitab see, et ettevõtet finantseeritakse peamiselt võlgade kaudu, mis on väga riskantne. Teiselt poolt on omakapitali finantseerimine kulukas kui võla finantseerimine, kuna võlast makstavad intressid on maksust maha arvatavad. Seega saab juhtkond sõltuvalt suhtarvust otsustada, milline peaks olema tulevane rahastamisstruktuur.
Suhtarvude kategooriaid on neli ja iga kategooria jaoks arvutatakse arv suhteid. Mõned kõige tavalisemad suhtarvud on järgmised.
Joonis 1: Ühised finantsnäitajad
Suhteanalüüs on ka teatud tüüpi võrdlusanalüüs, kuna suhteid võrreldakse sageli varasemate ja sarnaste ettevõtete suhtarvudega. Erinevalt võrdlevast analüüsist, kus teavet võrreldakse absoluutarvudes, aitab suhteanalüüs võrrelda suhteliselt; seega ei kujuta ettevõtte suurus analüüsis probleemi. Suhtarvude arvutamine põhineb postiteabel ja mõnikord on aktsionärid rohkem huvitatud tulevikuprognooside saamisest.
Mis vahe on võrdleval ja suhteanalüüsil?
Võrdlev vs suhteanalüüs |
|
| Võrdlevat analüüsi kasutatakse peamiselt teabe võrdlemiseks eelneva arvestusperioodi ja teiste ettevõtetega. | Suhteanalüüsi kasutatakse peamiselt finantsteabe tõlgendamiseks ja tulevaste otsuste langetamiseks. |
| Loodus | |
| See võib olla kvantitatiivne ja kvalitatiivne. | See on oma olemuselt kvantitatiivne. |
| Ettevõtte suurus | |
| Erineva suurusega ettevõtteid ei saa võrrelda | Erineva suurusega ettevõtteid saab võrrelda |
