Indeksfondid vs investeerimisfondid
Tänapäeval on üks kõige atraktiivsemaid investeerimisvahendeid investeerimisfondid. Põhjus, miks neid nimetatakse vastastikuseks, on tingitud paljude inimeste osalemisest, kes ühendavad raha päikese, mida haldab ettevõte, investeerides aktsiaturu teistesse ettevõtetesse, samuti väärtpabereid. Nende varasemate esinemiste põhjal tõmbab inimesi nende investeerimisfondide poole üha rohkem. Indeksifondid on nende investeerimisfondide osa. Need moodustavad väikese osa kogu fondi suurusest ja neid kasutab portfellihaldur turult saadava tulu kindlakstegemiseks.
Indeksfondid
Nagu nimigi ütleb, kasutatakse indekseerimiseks indeksifonde. See tähendab, et minimaalset osa investeerimisfondidest kasutatakse mitmesuguste majandussektorite erinevate aktsiate tootluse kontrollimiseks. Seda investeerimisfondide väikest osa nimetatakse indeksfondideks. Aktsiaturul on palju segmente, näiteks pangandus, IT, metallid, tööstus, infrastruktuur, energeetika jne. Igal segmendil on oma indeks. S&P ja Dow Jones on kaks populaarset turuindeksit arendavat ettevõtet.
Indeksfonde hallatakse passiivselt, kuna portfellihaldur üritab ainult indeksit korrata, mitte oletusi teha ja kasumit maksimeerida. Indeksfondid on erineva suurusega ja mõned võivad sisaldada ainult mõnda turult aktsiat, samas kui mõned võivad sisaldada peaaegu kõiki turu aktsiaid. Wilshire 5000 indeks on üks indeksfond, mis hõlmab kõiki USA aktsiaturu aktsiaid. S&P small cap 600 on indeksfond, mis sisaldab väga väikese väärtusega aktsiaid, mida peetakse kasvuaktsiateks. Kuna neid fonde ei hallata aktiivselt, on nendesse fondidesse investeerimise tasu ka aktiivselt hallatavate investeerimisfondidega võrreldes väga madal.
Investeerimisfondid
Nagu varem kirjeldatud, on investeerimisfondid suure hulga inimeste poolt ühendatud rahalised vahendid, mille ettevõte investeerib aktsiaturule ja saadud kasum jagatakse liikmete vahel neile kuuluvate aktsiate proportsioonis. Tegelikult on investeerimisfondide ettevõte vahendaja lõpptarbija ja aktsiaturu vahel, kuna see nõuab tasusid oma ekspertteadmiste või aktsiaturu tundmise eest ja teenib kasumit aktsiaid hoidvale avalikkusele. Täna tegutseb maailmas erinevatel aktsiaturgudel üle 25 000 investeerimisfondi. Igal investeerimisfondide ettevõttel on oma poliitika ja juhised, mis määravad tema suuna ja investeerimisviisi. Sõltuvalt eesmärkidest investeerib iga investeerimisfondide ettevõte ainult nendesse ettevõtetesse, mida peetakse sobivaks.
Iga investeerimisfondi ettevõtte portfelli hajutatakse aktsiate, aktsiate, valitsuse väärtpaberite ja võlakirjadega, mis on segu riskist ja ettevaatlikkusest. Iga investeerimisfondi ettevõtte peamine eesmärk on vähendada riski oma aktsionäridele.
Erinevus investeerimisfondide ja indeksfondide vahel
On lihtne mõista, et indeksfondid on investeerimisfondide osa ja investeerimisfondide ettevõtete portfellihaldurid kasutavad neid turu suundumuste hindamiseks. Nad suudavad paremini toimivaid aktsiaid hinnata indeksfondide tootluse põhjal. Indeksfonde hallatakse passiivselt, investeerimisfonde aga aktiivselt. See näitab ainult seda, et indeksfonde kasutatakse aktsiaturu tootluse kordamiseks ja need ei vaja portfellihalduri erilist asjatundlikkust. Sellepärast, kui soovite investeerida indeksfondidesse, võetakse teilt palju vähem tasusid kui siis, kui soovite siseneda aktiivselt juhitud investeerimisfondi.
Siiski on palju neid, kes investeerivad ka indeksfondidesse ja teenivad vastavalt turu liikumisele korralikku kasumit. Aktsiaid on laiem valik või võib öelda, et mitmekesine valik on investorile suhteliselt madalate kuludega. Kuna indeksfondid peegeldavad alati turgu, saab investor kõrgemat tootlust, kui turg on optimistlik. See ei kehti investeerimisfondide puhul, mis võivad investoritele isegi turu languse ajal suurt tulu anda.
Indeksfondid on osa investeerimisfondidest.
Indeksfonde hallatakse passiivselt, investeerimisfonde aga aktiivselt.
Indeksfondide haldamise tasud on väiksemad võrreldes aktiivselt hallatavate investeerimisfondidega.
Samuti teenivad indeksfondid korralikku kasumit, sõltuvalt turu liikumisest.
Indeksfondides saab investor suuremat tootlust ainult siis, kui turg on optimistlik, samas kui investeerimisfondid võivad anda suurt tootlust isegi siis, kui turg on languses.
Indeksfondid on mitmekesistanud aktsiate valikut, mille hind on investorile suhteliselt madal
