ROE Ja ROA Erinevus

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 08:38

ROE vs ROA

ROE ja ROA on kaks ettevõtte finantstulemuse näitajat. Ettevõtte finantsseisundi ja kasumlikkuse leidmiseks on palju näitajaid. Kui kasumlik on ettevõte, on see alati seotud tema varaga. Ettevõtte finantsaruanne on pilt selle finantsseisundist ja majandustulemustest. Kaks näitajat, mida tavaliselt kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse hindamiseks, on ROA ja ROE. Kuna mõlemad mõõdavad investeeringute tasuvust, on paljud segaduses, mis vahe on ROE-l ja ROA-l. Lähemal vaatlusel võib siiski näha nende erinevusi ja saada selgema pildi ka ettevõtte tegevusest.

ROE

See on omakapitali tootlus, seega puhaskasum jagatakse omakapitaliga. Tulemust väljendatakse protsentides, nii et teate, milline on ettevõttesse tehtud investeeringu eeldatav tootlus varasema tootluse põhjal. Kõikide ettevõtete tulemuslikkuse hindamiseks kasutatud näitajate hulgas on ROE ehk kõige olulisem. Põhimõtteliselt ütleb see, kui tõhusalt kasutab ettevõte aktsionäride raha.

ROE = aastane puhaskasum / keskmine omakapital

ROA

Seda nimetatakse varade tootluseks ja siin jagatakse puhaskasum seega varadega. See näitab, kui tõhusalt ettevõte oma vara kasutab. On selge, et kõrgem see suhe, seda parem on ettevõtte tulemus nagu sama varaga, kui ettevõte saab paremat kasumit, töötab see ilmselt tõhusamalt. Seega, kui varad jäävad samaks, nagu sama tehase, tehase ja masinatega tootmisettevõtte puhul, ja kasum suureneb, tõuseb ROA, mis tähendab palju paremat tootlust. ROA suhe näitab ka seda, kui suur kapitalimahukas ettevõte on. Madal ROA koos tohutute varadega näitab ettevõtte halba vara kasutamist.

ROE ja ROA erinevus

Üks oluline erinevus ROE ja ROA vahel on võlg. Kui võlga ei ole, on ettevõtte omakapital ja kogu vara sama. See tähendab, et selle stsenaariumi korral on ROE ja ROA võrdsed. Kui ettevõte otsustab laenu võtta, muutuks ROE ROA-st suuremaks. Suurem ROE ei ole alati ettevõtte muljetavaldava tulemuslikkuse näitaja. Selles osas on ROA parem näitaja ettevõtte majandustulemuste kohta.

Ettevõtte finantsseisundi ja tulemuslikkuse kohta järeldusele jõudmiseks on mõistlik heita pilk nii ROE-le kui ka ROA-le. Mõlemad pakuvad erinevat vaatenurka, kuid kui nende kahe tulemused kokku liita, annavad need selge pildi mis tahes organisatsiooni juhtimise efektiivsusest. Kõrge ROA ja hallatava võla korral tähendab see ka seda, et ettevõte teenib aktsionäride raha kasutades korralikku kasumit. Kuid kui ROA on madal ja ettevõttel on tohutu võlg, võib isegi kõrge ROE olla ainult eksitav näitaja.