Valuutavahetus vs valuutavahetus
Vahetustehingud on tuletisinstrumendid, mida kasutatakse rahavoogude vahetamiseks ja mida kasutatakse enamikul juhtudel riskimaandamise eesmärgil. Artiklis vaadeldakse lähemalt kahte tüüpi vahetustehinguid, mida kasutatakse välisvaluuta vahetamiseks valuutakursi riski minimeerimise kaudu. Valuutavahetused ja valuutavahetustehingud on üksteisega sarnased ja seetõttu on neid lihtne segi ajada. Artiklis on toodud selged näited ja selgitused ning tuuakse välja, kuidas need on üksteisega sarnased ja erinevad.
Mis on valuutavahetus?
Valuutavahetus on kahe osapoole vaheline kokkulepe eri valuutade konkreetsete summade vahetamiseks. Tüüpiline valuutavahetus kujutab endast valuutakokkulepet, kus kaks osapoolt vahetavad või vahetavad ühe valuuta maksete seeria teises valuutas tehtud maksete rea vastu. Vahetatavad maksed on ühes valuutas nomineeritud laenu intressid ja põhimaksed sama valuuta võrdse summa eest.
Näiteks USA-s asuv ettevõte vajab Suurbritannia naela ja Suurbritannias asuv ettevõte USA dollareid. Selles olukorras laenab USA firma naela ja Ühendkuningriigi ettevõte laenab dollareid; USA ettevõte maksab Ühendkuningriigi ettevõtte võla, mis on USD (põhi- ja intressimaksed USD-des) ja Ühendkuningriigi ettevõte maksab USA ettevõtte võla, mis on naelades (põhi- ja intressimaksed naelades). Sellise vahetuse edukaks toimimiseks tuleb määrata intressimäär (fikseeritud või ujuv), kokku lepitud laenusumma suurus ja tähtaeg. Valuutavahetused pakuvad asjaosalistele konkurentsieelist, kuna need osapooled saavad nüüd välisvaluutat laenata madalama hinnaga, vähem avatud valuutakursiriskiga.
Mis on FX vahetus?
Valuutavahetus on kahe osapoole vaheline leping, mis nõustub samaaegselt ostma (või müüma) kindlat valuutasummat kokkulepitud kursiga ja müüma (või ostma) hiljem sama koguse valuutat kokkulepitud kursiga. FX-vahetustehingus on 2 jalga. Vahetustehingu esimeses etapis ostetakse (või müüakse) konkreetne summa valuutat teise valuuta vastu valitseva hetkemargi alusel. Tehingu teises etapis müüakse (või ostetakse) tulevase kursiga võrdne summa valuutat teise valuuta vastu.
Kui võtta lihtne näide, siis ettevõttel on 500 000 eurot ja see nõuab USA dollarit 5 kuu pärast. Kuna ettevõttel on juba raha teises valuutas (eurodes), saavad nad neid vahendeid kasutada oma nõude täitmiseks ilma valuutakursiriskita. Ettevõte saab 500 000 eurot pangale müüa praeguse hetkekursiga ja saada ekvivalent USD, ning nõustub euro tagasi ostma ja USD müüma 5 kuu pärast.
Valuutavahetus vs valuutavahetus
Valuutavahetused ja valuutavahetustehingud on üksteisega väga sarnased, kuna need aitavad valuutariski maandada ja pakuvad ettevõtetele mehhanismi, mille abil saab valuutakurssi saada minimaalsel valuutakursiriskil. Sellegipoolest erinevad need kaks tuletisinstrumenti üksteisest selle poolest, et valuutavahetusvahetus vahetab rea rahavooge (intressimaksed ja põhimõtted), samas kui valuutavahetuses hõlmab 2 tehingut; müüa või osta spot-intressimääraga ning tagasi osta või edasi müüa forward-intressimääraga.
Teine oluline erinevus on see, et valuutavahetus on laen, mille võtab kumbki pool, kus seejärel vahetatakse intresse ja põhiosamakseid, samas kui valuutavahetus toimub olemasoleva valuuta summa abil, mis vahetatakse seejärel samaväärse summa vastu teises valuutas.
Kokkuvõte:
Erinevus valuutavahetuse ja valuutavahetuse vahel
• Tüüpiline valuutavahetus kujutab endast valuutakokkulepet, kus kaks osapoolt vahetavad või vahetavad ühe valuuta maksete seeria (intressid ja põhiosa) teises valuutas tehtud maksete rea vastu.
• Valuutavahetus on kahe osapoole vaheline leping, mis nõustub samaaegselt ostma (või müüma) kindla summa valuutat kokkulepitud kursiga ja müüma (või ostma) sama summa valuuta hiljem kokkulepitud kuupäeval. määr.
• Valuutavahetused ja valuutavahetustehingud on üksteisega väga sarnased, kuna need aitavad valuutariski maandada ja pakuvad ettevõtetele mehhanismi, mille abil saab valuutakurssi saada minimaalsel valuutakursiriskil.
