Erinevus ETF-i Ja Valitsetava Fondi Vahel

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 08:38

Peamine erinevus - ETF vs hallatav fond

Peamine erinevus ETF-i ja hallatava fondi vahel on see, et ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kus fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust, samas kui hallatavas fondis investorid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid fonde ja fondi haldab fondijuht. ETF-i või valitsetavasse fondi investeerimisel on selle riskid ja eelised ning need on suhteliselt uudsed ja arenenud investeerimismeetodid võrreldes traditsiooniliste investeerimisvõimalustega, näiteks aktsiad ja võlakirjad.

SISU

1. Ülevaade ja peamine erinevus

2. Mis on ETF

3. Mis on valitsetav fond

4. Võrdlus kõrvuti - ETF vs hallatav fond

5. Kokkuvõte

Mis on ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kus fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust. Investorid saavad aktsiaid osta börsilt. ETF-id on avatud fondid, kus fondi suurus suureneb, kui rohkem investoreid raha panustab, ja fondi suurus kahaneb, kui investorid raha välja võtavad.

ETF-i aktsiad on sarnased lihtaktsiatega ja võivad kaubelda alusinvesteeringu preemia või allahindlusega, kuid see erinevus on sageli minimaalne, kui ETF-i aktsia hind peegeldab investeerimisfondi väärtust. Investorid saavad dividende, kuna nende investeeringute tootlus ja aktsiate müügi hetkel kehtivad kapitalikasumid või -kahjumid.

Allpool on toodud mõned näited laialdaselt kaubeldavatest ETF-i fondidest, mis jälgivad indeksit.

Erinev artikkel keskel enne tabelit

ETF	Indeks
Standardi ja vaeste hoiukviitung (SPDR)	S&P 500 indeks
IMW	Russell 2000 indeks
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jonesi tööstuslik keskmine

Joonis 01: S&P 500 indeks

Tavaliselt on ETFidel madalam kulude suhe võrreldes rohkem hallatavate fondidega ja valitsemistasud on hallatud fondidega võrreldes madalad kui 0,07%. Lisaks on ETF-id väga likviidsed investeeringud, kuna nad kauplevad nagu lihtaktsiad. Kuna aga ETF-i tulemus on seotud indeksiga, mõjutavad seda otseselt indeksi kõikumised.

Mis on hallatav fond?

Hallatav fond on fondide kogum, mille on investeerinud arv investoreid, kellel on sarnased investeerimiseesmärgid. Fondi haldamiseks ja fondi raha investeerimiseks investorite nimel määratakse professionaalne fondihaldur vastavalt eeldatavatele investeerimiseesmärkidele. Investorid saavad osta osakuid hallatavast fondist, mis sarnaneb ettevõtte aktsiate ostmisega. Kui fondi investeeringute väärtus suureneb või väheneb, kõigub fondi osakuhind vastavalt. Hallatavaid fonde on kahte põhitüüpi, nagu allpool kirjeldatud.

Ühtse vara fondid

Need fondid investeerivad ühte varaklassi; näiteks fikseeritud tulu, vara või aktsiad

Mitme varaga või hajutatud fondid

Mitme varaga või hajutatud fondid investeerivad erinevatesse varaklassidesse ja sektoritesse. Konkreetse valitsetava fondi investeerimisstrateegia määrab varade segu.

Joonis 02: Hallatavate fondide tüübid

Hallatavad fondid võivad olla heaks investeeringuks, kuna pakuvad mitmekesistamist, andes investoritele võimaluse investeerida laias valikus väärtpaberitesse, kus nad saavad regulaarselt investeerida. Need on aga üldiselt väga mittelikviidsed investeeringud ja fondi haldajale tuleb fondi valitsemise eest maksta kõrgeid haldustasusid.

Mis vahe on fondil ja valitsetaval fondil?

ETF vs hallatav fond
ETF on investeerimisfond, mis on tavaliselt loodud indeksi, kauba või võlakirjade jälgimiseks, kus fondi väärtus sõltub alusinvesteeringust.	Hallatav fond on fondide kogum, mille on investeerinud arv investoreid, kellel on sarnased investeerimiseesmärkide ostukriteeriumid.
Aktsiate omandamise meetod
ETF-i aktsiad ostetakse nagu lihtaktsiad.	Hallatavate fondide aktsiaid ostetakse fondihalduri kaudu.
Risk
EFT on indeksist sõltuvuse tõttu väga riskantne investeering.	Hallatavate fondide risk on fonditi erinev.
Haldustasud
EFT-dega kaasnevad madalad haldustasud.	Kõrge haldustasu tuleb maksta hallatavates fondides.

Kokkuvõte - ETF vs hallatav fond

Erinevus ETF-i ja valitsetavate fondide vahel on seotud mitmete kriteeriumidega, nagu riski laad, aktsiate omandamise viis ja tulemustasude suurus. Valik nende kahe variandi vahel tuleks teha vastavalt vastavate investorite eelistustele ja riskiisu. ETF-is on investorid rohkem kaasatud, kuna see sarnaneb lihtaktsiatega kauplemisele, samas kui hallatavates fondides on investori roll piiratud, kuna fondijuht võtab vastu otsuseid ja haldab aktiivselt fondi.