Peamine erinevus - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
Kapitali kasv on põhivara väärtuse suurenemine, mis ületab ostuhinda. See väärtuse kasv põhineb vara nõudmisel ja pakkumisel. Kui varal on väljakujunenud turg, on seal saadaval kõik turuhinnad, mis võivad kõikuda. Peamine erinevus lühiajalise ja pikaajalise kapitalikasumi vahel seisneb selles, et lühiajaline kapitalikasum saadakse ühe aasta või vähem hoitud põhivara müümise või vahetamise teel, samas kui pikaajaline kapitalikasum on kasum, mis tuleneb valduses oleva kapitalivara müügist või vahetamisest kauem kui üks aasta.
SISU
1. Ülevaade ja peamine erinevus
2. Mis on lühiajaline kapitali kasv
3. Mis on pikaajaline kapitalikasum
4. Kõrvuti võrdlus - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
5. Kokkuvõte
Mis on lühiajaline kapitali kasv?
Lühiajaline kapitalikasum on kasum, mis saadakse ühe aasta või lühema aja jooksul hoitud kapitalivara müümisel või vahetamisel.
Nt: investor märkis 01.25.2016 200 SDF Company aktsiat hinnaga 15 USD aktsia kohta. Ta müüb aktsiad 11.20.2016, kui aktsia hind on tõusnud 19 dollarini. Seega on kapitali juurdekasv
Kapitali juurdekasv = (200 * 19 dollarit) - (200 * 15 dollarit) = 800 dollarit
Kapitali juurdekasv protsentides = 800 dollarit / 3000 dollarit * 100 = 26,6%
Üks olulisemaid tagajärgi, mida tuleks kapitalikasumi osas arvesse võtta, on maksumäärad. Lühiajalisi kasumeid maksustatakse maksumaksja marginaalse maksumääraga (täiendava tuluühiku eest makstav maksusumma, kui tulu suurenemisega maksusumma suureneb). Seda tüüpi maksule viidatakse kui “kapitali kasvutulu”.
Ka kapitalivarad võivad saada lühiajalisi kahjumeid. Sellises olukorras saab kahjumi tasaarvestada lühiajalise kasumiga ja puhas tulemus jääb maksude tasumiseks. Maksustatav kapitalikaotus on üksikute maksumaksjate puhul piiratud 3000 dollariga ja abielus maksumaksjate puhul 1500 dollariga.
Mis on pikaajaline kapitali kasv?
Pikaajaline kapitalikasum realiseeritakse üle ühe aasta hoitud kapitalivara müügi või vahetuse teel. Jätkates samast näitest, Nt: Oletame, et ülaltoodud investor omab aktsiaid 7 aastat. 10-aastase perioodi jooksul on aktsiate väärtus kõikunud üles ja alla ning üldiselt on väärtus tõusnud 27 dollarini aktsia kohta. Seega on kapitali juurdekasv
Kapitali juurdekasv = (200 * 27 dollarit) - (200 * 15 dollarit) = 2400 dollarit
Kapitali juurdekasv protsentides = 2400 dollarit / 3000 dollarit * 100 = 80%
Pikaajalisi kapitalikasumeid maksustatakse soodsa määraga võrreldes tavalise sissetuleku ja lühiajalise kapitalikasumiga. Pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse ka marginaalse maksumääraga. Maksustatava maksu protsent vastavalt piirmaksumäärale on näidatud allolevas tabelis.
Erinev artikkel keskel enne tabelit
| Piiri maksumäär | Pikaajalise kapitalikasumi maksumäär |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Sarnaselt lühiajalise kapitalikasumiga saab pikaajalist kapitalikasumit kasutada ka pikaajaliste kapitalikaotuste tasaarvestamiseks. Lisaks saavad investorid pikaajalise kapitalikasumi vastu nõuda ka lühiajalisi kapitalikahjumeid.
Nt: Investori pikaajaline kapitalikasum on 50 000 dollarit ja lühiajaline kapitalikaotus 3000 dollarit. Seega peab ta maksustamise eesmärgil teatama ainult 47 000 dollari suurusest erinevusest.
Joonis 1: Kapitalitulu võib kõikuda
Mis vahe on lühiajalisel ja pikaajalisel kapitalikasumil?
Lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv |
|
| Lühiajalised kapitalikasumid saadakse ühe aasta või vähem hoitud põhivara müümise või vahetamise teel. | Pikaajaline kapitalikasum on kasum, mis tuleneb üle ühe aasta hoitava põhivara müügist või vahetamisest. |
| Maksumäärad | |
| Lühiajalise kapitalikasumi maksumäärad on kõrgemad kui pikaajalised kapitalikasumid. | Pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse madalama määraga võrreldes lühiajalise kapitalikasumiga. |
| Vara liik | |
| Lühiajalised kapitalikasumid saadakse tavaliselt aktsiate müügi või vahetamise teel. | Pikaajaline kapitalikasum saadakse tavaliselt pikaajaliste varade, näiteks kinnisvara müügi või vahetuse teel. |
Kokkuvõte - lühiajaline vs pikaajaline kapitali kasv
Lühi- ja pikaajalise kapitalikasumi vahe sõltub peamiselt ajavahemikust, mida neid hoitakse enne müüki või vahetust. Muud kui ajavahemiku erinevus, on nende struktuur ja olemus üksteisega väga sarnased. Mõlemat maksustatakse marginaalse maksumääraga ja kapitalikasumit saab nõuda kapitalikasumi arvelt. Mida kauem varasid hoitakse, seda suurem on väärtuse kõikumise oht. See on põhjus, miks pikaajalist kapitalikasumit maksustatakse madalama määraga võrreldes lühiajalise kapitalikasumiga.
