Peamine erinevus - inglinvestorid vs riskikapitalistid
Ingliinvestorid ja riskikapitalistid (VC) on kahte tüüpi investoreid, kes on spetsialiseerunud investeerimisele väikestesse idufirmadesse ja ettevõtjatesse. Laienemise eesmärgil vahendite hankimine on selliste idufirmade jaoks sageli piirang, kuna neil puudub juurdepääs aktsiaturgudele ega võime teenida lühikese aja jooksul märkimisväärset kasumit. Nii ingelinvestorid kui ka riskikapitalistid on huvitatud investeerimisest usaldusväärsetesse äriettepanekutesse, mis suudavad teatud aja jooksul muuta kasumlikeks ettevõtmisteks. Peamine erinevus äriinglite investorite ja riskikapitalistide vahel on see, et ingliinvestorid panustavad idufirmadesse oma isikliku rikkusega, riskikapitalistid aga investeerivad investorite kogumi kaudu kogunenud vahendeid.
Kes on Ingelinvestorid?
Ingliinvestorid on investorid, kes investeerivad ettevõtjatesse ja väikestesse idufirmadesse. Neid tuntakse ka erainvestorite või mitteametlike investorite nime all. Nendel investoritel on üldiselt kõrge netoväärtus. Neil on ka äriteadmised, mis võivad ettevõtjaid ja alustavaid ettevõtteid otsuste tegemisel aidata. Ingelinvestorite peamine eesmärk on saada rahalist tulu, investeerides uutesse suure kasvupotentsiaaliga ettevõtetesse.
Ingliinvestorid on tavaliselt edukad ettevõtjad või endised töötajad, kes on töötanud mainekates organisatsioonides juhtivatel kohtadel. Erinevad ingelinvestorid võivad näidata huvi erinevat tüüpi ettevõtete vastu. Näiteks võib IT-põhise organisatsiooni endine juhtivtöötaja soovida tegutseda IT-käivitusettevõtte ingelinvestorina. Talle tuttava ettevõtte valimine võimaldab ingelinvestoril lisaks rahalisele tagatisele laenata ka oma tegevus- või tehnilisi teadmisi.
Ingliinvestorite tehtud investeeringuid võib nimetada kõrge riskiga investeeringuteks, kuna idufirmade edu või ebaõnnestumine pole teada. Kui uus ettevõte ei saavuta soovitud tulemusi, kaotavad investorid investeeritud vahendid. Seega nõuavad nad suuremat tootlust; ingel võib keskmiselt oodata 20–30% tootlust. Ingliinvestorid võivad mõnikord omandada ka ettevõttes osaluse.
Kes on riskikapitalistid?
Riskikapital on erakapitali vorm ja riskikapitalistid on ettevõtted, millel on erainvestorite kogum, mis rahastab väikesi idufirmasid. Riskikapitali nimetatakse sellele omase riski tõttu ka riskikapitaliks. Nad on huvitatud oma rahaliste vahendite taastamisest maksimaalse tootlusega ja osalevad aktiivselt ettevõtte otsuste langetamisel.
Ettevõttel võib olla keeruline omandada riskikapitali rahastamist, kui neil pole atraktiivset äriettepanekut ja selgeid eesmärke tulevikuks, kuna riskikapitalistidel on üldjuhul mitmeid sarnaseid väikeettevõtteid, kuhu nad saavad investeerida. Lisaks on riskikapitalistide nõutav tootlus kõrge ja eeldatav minimaalne tootlus on umbes 20% aastas teenitavast tulust. Kui ettevõte on piisavalt asutatud, rakendab riskikapitalifirma end ärist eemaldumiseks strateegiat. Riskikapitalistide jaoks on allpool toodud 4 tavaliselt kasutatavat väljumisteed.
Ülaltoodud võimalustest on kõige sagedamini kasutatav esmane avalik pakkumine ning ühinemised ja omandamised. Kui ettevõte on börsil noteeritud, saavad investorid otsustada, millal ja mis hinnaga aktsiatega kaubeldakse; see on võimalus pääseda juurde suurele potentsiaalsete investorite kogumile. Veelgi enam, kui äritegevus on väljumisteede teostamise ajal edukalt arenenud ja end edukalt sisse seadnud, võivad potentsiaalsed investorid näha ettevõtet atraktiivse investeerimisvõimalusena. Selle tulemusel võib oodata paremat aktsiahinda. Lisaks, kui ettevõttel läheb hästi, võib olla ka teisi huvitatud ettevõtteid, kes on valmis äri omandama. Aktsiate tagasiostmine ja müümine teisele strateegilisele investorile on riskikapitalistide väljaostustrateegiana vähem kasutatavad optsioonid. Tavaline ajavahemik, enne kui riskikapitalifirmad kaaluvad lahkumisstrateegiat, võib ulatuda 3–7 aastani ja võib isegi olla erinevates olukordades.
Mis vahe on Angel Investorsil ja riskikapitalistidel?
Erinev artikkel keskel enne tabelit
Ingelinvestorid vs riskikapitalistid |
|
| Ingelinvestorid on suure netoväärtusega üksikisikud, kes saavad panustada suurel hulgal isiklikku rikkust. | Riskikapitalistid omandavad investeerimisfondide kaudu vahendeid idufirmadesse investeerimiseks. |
| Eeldatav tootlus | |
| Eeldatav tootlus jääb tavaliselt vahemikku 20–30% kasumit aastas. | Minimaalne tootluse ootus on umbes 20% kasumist aastas. |
| Kaasamine äritegevusse | |
| Peamine roll on nõuandev, kui ei ole omakapitali osalust. | Riskikapitalistid tegelevad aktiivselt ettevõtte otsuste langetamisega. |
