Sisukord:
- Peamine erinevus - ROIC vs ROCE
- Mis on ROIC?
- Mis on ROCE?
- Mis vahe on ROIC-l ja ROCE-l?
- Kokkuvõte - ROIC vs ROCE
Video: Erinevus ROIC Ja ROCE Vahel
2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 08:38
Peamine erinevus - ROIC vs ROCE
ROIC (investeeritud kapitali tootlus) ja ROCE (kasutatud kapitali tootlus) on kaks olulist suhet, mis arvutatakse majandusaasta lõpu seisuga. Need kaks meedet on oma olemuselt suuresti sarnased ja piiratud erinevustega. Peamine erinevus ROIC ja ROCE vahel seisneb peamiselt nende arvutamisviisis; ROIC mõõdab kogu investeeritud kapitali efektiivsust, samas kui ROCE on meede äritegevuse tõhususe kontrollimiseks.
SISU
1. Ülevaade ja peamine erinevus
2. Mis on ROIC
3. Mis on ROCE
4. Kõrvuti võrdlus - ROIC vs ROCE
5. Kokkuvõte
Mis on ROIC?
ROIC (investeeritud kapitali tootlus) on meede, mis hindab ettevõtte võimet jaotada kapitali kasumlikesse investeeringutesse. Teisisõnu, see näitab, kui hästi kasutab ettevõte raha sissetuleku saamiseks. ROIC arvutatakse järgmiselt.
ROIC = (puhaskasum - dividendid) / kasutatud kapital
- Puhaskasum - majandusaasta kogutulu
- Dividendid - aktsionäridele kasumist makstud vahendite summa
- Kasutatav kapital - võla ja omakapitali ning keskmise summa lisamist loetakse järgmiseks (algkapital + lõpukapital) / 2.
- Võlg - krediidiga laenatud vahendid
- Omakapital - aktsionäride sissemakse
Selleks, et ROIC oleks kasulik, tuleks seda võrrelda kaalutud keskmise kapitalikuluga (WACC). Kui ROIC ületab WACC, näitab see, et ettevõte on majandusaasta jooksul väärtust loonud.
Kaalutud keskmine kapitalikulu (WACC)
See on ettevõtte kapitalikulude arvutamine, võttes arvesse iga kategooria sissemakseid proportsionaalselt.
Nt kui ettevõtte kapital koosneb võlast ja omakapitalist, arvutab WACC
- Kui suur on omakapitali maksumuse osakaal kogu kapitalist?
- Kui suur on võlakulu osakaal kogu kapitalist?
WACC on oluline meede, mis arvutab keskmise kapitali maksumuse, mille ettevõte peab maksma oma kapitali panustajate eest. See on minimaalne tootlus, mida ettevõte peaks teenima, et oma aktsionäridele väärtust luua. ROIC-i ja WACC-i erinevust nimetatakse mõnikord ettevõtte „ülemääraseks tootluseks” või majanduslikuks kasumiks.
Kuna puhaskasum on kogutulu, arvutatakse see pärast kogu äritegevuse kasumeid ja kahjumeid. Ühekordsed tehingud, mis teenivad kasumit või kahjumit (nt kasum või kahjum välisvaluuta kõikumisest), vähendavad ROIC-i täpsust, kuna need pole seotud tavapärase äritegevusega. Seega on efektiivsem saada põhitegevusest saadud tulu, mitte kasumiaruandes tegelikku netosissetuleku summat. ROIC on keskmine näitaja, seega ei näita see tootlust ega väärtuse loomist üksikute varade või ärisegmentide kaupa.
Mis on ROCE?
ROCE (investeeritud kapitali tasuvus) on mõõt, mis arvutab, kui palju kasumit teenib ettevõte oma kasutatud kapitaliga. Seetõttu muutub ROCE nii kasumlikkuse kui ka efektiivsuse suhteks. ROCE arvutatakse järgmiselt:
ROCE = teenitud intressid ja makstud maks / kapital
Mida kõrgem on ROCE, seda tõhusam on ettevõtte kapitali kasutamine. Samuti on ettevõtete jaoks oluline säilitada tõusutrendide tagamiseks aastate jooksul kasvavat omakapitali taset, kuna see näitab, et äri on stabiilne ja investorid näevad neid atraktiivsete investeerimisvõimalustena. Sarnaselt ROIC-ga on ka see meede üldine, mis ei anna üksikasjalikku väärtust loovat teavet üksikute varade kohta.
Joonis_1: ROIC ja ROCE on efektiivsemad, kui neid kasutavad kapitalimahukad tööstusharud.
Mis vahe on ROIC-l ja ROCE-l?
Erinev artikkel keskel enne tabelit
ROIC vs ROCE |
|
ROIC mõõdab kogu kasutatud kapitali efektiivsust. | ROCE mõõdab äritegevuse efektiivsust. |
Tähtsus | |
See on investori seisukohalt oluline | See on ettevõtte seisukohalt oluline. |
Kasumi kasutamine arvutamiseks | |
ROIC kasutab puhaskasumi dividende. | ROCE kasutab tulu enne intresse ja maksusid. |
Arvutamise valem | |
ROIC = (puhaskasum - dividendid) / kasutatud kapital | ROCE = teenitud intressid ja makstud maks / kapital |
Kokkuvõte - ROIC vs ROCE
ROIC ja ROCE on mõlemad võtmesuhtarvud, mis võimaldavad võrrelda ettevõtete ja möödunud aasta suhteid. ROIC mõõdab kogu investeeritud kapitali efektiivsust, samal ajal kui ROCE mõõdab äritegevuse efektiivsust. Need sobivad hästi kapitalimahukate tööstusharude, näiteks telekommunikatsiooni, energeetika ja autotööstuse ettevõtetele. Neid meetmeid on teenustega seotud ettevõtetes piiratud kasutatud.
Soovitatav:
Erinevus Transgeensete Ja Väljalangevate Hiirte Vahel
Peamine erinevus transgeensete ja knockout-hiirte vahel on see, et transgeensete hiirte genoomi on sisestatud võõrgeenid, samas kui knockout-hiirtel
Erinevus Tsisgeneesi Ja Intrageneesi Vahel
Peamine erinevus tsisgeneesi ja intrageneesi vahel on see, et tsisgeneesis sisestatakse geenid ilma DNA järjestust muutmata ja ge
Erinevus Tõusva Ja Kahaneva Paberikromatograafia Vahel
Peamine erinevus tõusva ja kahaneva paberikromatograafia vahel on see, et tõusev paberikromatograafia hõlmab lahusti liikumist
ROCE Ja ROE Erinevus
ROCE vs ROE Kapital on vajalik äritegevuse alustamiseks ja juhtimiseks. Kapitali sellise äritegevuse jaoks võib saada mitmel viisil
Erinevus Telstra Vahel Uue IPadi 3 Ja Galaxy Tab 8.9 4G LTE Vahel
Telstra Uus iPad 3 vs Galaxy Tab 8.9 4G LTE | Kiirus, jõudlus ja ülevaated | Täielikud tehnilised andmed Võrreldes igal juhul, kui vabastate a