Kuidas Investeerimisfirmad Töötavad

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-12-16 08:38

Mis on investeerimisühing?

Investeerimisühing on finantsorganisatsioon, mille peamine äritegevus on finantstagatiste hoidmine ja haldamine. Need investeeringud tehakse nende investorite nimel, kes on investeerinud investeerimisfirmasse raha. Investeerimisühingud võivad olla avalikud või eraomandis. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank ja Morgan Stanley on mõned näited globaalsetest investeerimisfirmadest. Need investeerimisfirmad erinevad kommertspankadest. Kui hiljem haldab üksikisikute ja asutuste hoiuseid ja laenunõudeid, siis investeerimispangad lähevad tavapärastest investeerimisvõimalustest kaugemale, et aidata investoritel aktsiaid, võlakirju ja muid finantsväärtpabereid osta ja müüa.

Investeerimisühingute tüübid

Erinevate investorite investeerimisvajadused võivad investoriti erineda sõltuvalt nende nõutava tootluse tüübist ja riskidest, mida nad on nõus võtma. Mõned investorid eelistavad stabiilsemaid investeerimistulusid (näiteks pensioni- või muud fikseeritud tulu teenivad investorid), teised on aga valmis võtma suuremat tootlust oodates märkimisväärseid riske. Investeerimisvõimaluste vahel valimiseks on vaja teadmisi erinevate investeerimisvõimaluste kohta.

Börsil kaubeldavad fondid (ETF)

Börsil kaubeldavate väärtpaberite käitumine sarnaneb sageli aktsiatega kauplemisele börsil. ETF võib olla kaup, võlakiri või väärtpaberikorv nagu indeksfond. Dividende makstakse ETF-i väärtpaberite omanikele teenitud kasumist.

Investeerimisfondid (UIT)

UIT on fondistruktuur, kus see võimaldab fondidel hoida varasid ja anda kasumit, mis läheb otse üksikute osakuomanikele, selle asemel, et neid tagasi fondi tagasi investeerida. Hüpoteegid, raha ekvivalendid ja kinnisvara on UITi tavalised investeeringutüübid.

Avatud fondid

Avatud fonde nimetatakse ka investeerimisfondideks. Nad kauplevad väärtpaberitega pidevalt ja investorid saavad väärtpabereid igal ajal osta ja müüa. Seetõttu on avatud tähtajaga väärtpaberite likviidsus kõrge ja avatud väärtpaberi puhasväärtuse määrab regulaator. Avatud fondide investeerimisperiood võib olla lühiajaline (rahaturufondid) või pikaajaline.

Rahaturufondid

Riigivõlakirjad: lühiajaline valitsuse väärtpaber, mis ei anna intressi, kuid mis emiteeritakse selle tagasivõtmishinnale soodsamalt

Lühiajalised munitsipaalvõlakirjad: valitsuste emiteeritud võlakirjad kapitaliprojektide rahastamiseks

Äripaber: lühiajalised tagatiseta võlakirjad, mille on välja andnud ettevõtted

Pikaajalised fondid

Riigivõlakirjad - valitsuse emiteeritud intressiga võlakiri

Pikaajalised munitsipaalvõlakirjad

Suletud lõppenud fondid

Erinevalt avatud fondidest ei ole neil võimalust pidevalt osta ja müüa; seega on kauplemisperiood piiratud lühikese ajaga. Perioodi lõpus on kõigi uute investorite jaoks pakkumine aktsiate ostmiseks või müümiseks suletud. Kinnise väärtpaberi puhasväärtus sõltub vastava väärtpaberi nõudlusest ja pakkumisest.

Kuidas investeerimisfirmad töötavad

Väärtpaberitega kauplemiseks peaks investeerimisühing olema noteeritud börsil. Suured globaalsed investeerimisettevõtted on sageli noteeritud rohkem kui ühel börsil. Investeerimisotsused teeb fondijuht, milliseid väärtpabereid tuleks osta ja müüa. Samuti on olemas sõltumatu direktorite nõukogu, mille peamine ülesanne on kaitsta investorite huve. Direktorite nõukogu tuleb igal aastal paar korda kokku, et vaadata üle investeerimisfirma tulemuslikkus ja pakkuda nõu. Fondijuhi nimetab tavaliselt direktorite nõukogu. Samuti pole haruldane, et investeerimisfirmad investeerivad teistesse sarnastesse finantsasutustesse.

Investeerimisvõimalused on veel üks levinud aspekt, mis on seotud investeerimisfirmadega. Gearing on laenatud vahendid, mida tavaliselt kasutatakse pikaajalistes investeerimiskavades ja mis suudavad pikaajaliselt tootlust teenida. Üks eelis, mida investeerimisfirmad sageli naudivad, on see, et nad saavad laenata teistega võrreldes madalama intressimääraga.

Mõned investeerimisfirmad teevad valitud investeeringuid, näiteks riskifondid, erakapitali investeerimisfirmad, kinnisvarainvesteeringute ettevõtted ja riskikapitaliettevõtted. Seda tüüpi valikulised investeeringud nõuavad investoritelt sageli konkreetseid kriteeriume, et olla kvalifitseeritud sellistesse väärtpaberitesse investeerima. Seda tüüpi investoreid nimetatakse akrediteeritud investoriteks.

Näiteks selleks, et teda klassifitseerida riskifondidesse investeerimiseks akrediteeritud investorina, peaks investor: