Tuletisinstrumendid vs omakapital
Omakapital ja tuletisinstrumendid on üksteisest üsna erinevad finantsinstrumendid. Nende kahe peamine sarnasus on see, et nii aktsiaid kui ka tuletisinstrumente saab osta ja müüa ning selliseks kauplemiseks on aktiivsed aktsia- ja tuletisinstrumentide turud. Artikkel annab selge ülevaate igast kontseptsioonist ja selgitab nende sarnasusi ja erinevusi.
Mis on omakapital?
Omakapital on ettevõtte omandivorm ja aktsionärid on tuntud kui ettevõtte ja selle varade "omanikud". Kõik asutamisjärgus olevad ettevõtted vajavad äritegevuse alustamiseks mingit kapitali või omakapitali. Omakapitali saavad tavaliselt väikesed organisatsioonid omaniku sissemaksete kaudu ja suuremad organisatsioonid aktsiate emissiooni kaudu. Omakapital võib toimida ettevõtte ohutuspuhvrina ja ettevõttel peaks olema võla katteks piisavalt omakapitali.
Ettevõtte eelis omakapitali kaudu rahaliste vahendite hankimisel on see, et intressimakseid ei tule teha, kuna omakapitali omanik on ka ettevõtte omanik. Puuduseks on aga see, et aktsionäridele tehtud dividendimakseid ei saa maksust maha arvata.
Mis on tuletised?
Tuletisinstrumendid on spetsiaalsed finantsinstrumentide tüübid, mille väärtus saadakse mitmest alusvarast. Tuletisväärtpaber on lepingupoolte vaheline leping ja see määrab hulga tingimusi, näiteks kuupäeva, millal maksed arveldatakse. Tuletisinstrumentide hulka kuuluvad futuurid, forwardid, swapid ja optsioonid. Need tuletisinstrumendid tuletavad oma väärtused mitmest alusvarast, nagu aktsiad, võlakirjad, toorained (kuld, hõbe, kohv jms), erinevad valuutad ja intressimäärade kõikumised.
Tuletisinstrumente kasutavad üksikisikud spekuleerimiseks ja maandamiseks. Näiteks võib kaupleja sõlmida tähtajalise lepingu 2 miljoni tonni kohvi ostmiseks 1. oktoobril fikseeritud hinnaga 10 dollarit tonni kohta. Kui 1. oktoobri hind on 12 dollarit tonni kohta, oleks ettevõte teeninud kasumit (kuna nüüd saavad nad osta madalama kokkulepitud hinnaga) ja kui hind osutub 9 dollariks, teeniks ettevõte kahjumit (alates nüüd on nad nõus maksma kõrgemat hinda). Kuid forward-lepinguga on hind lukus 10 dollarit ja see tagab, et ettevõte peab maksma ainult 10 dollarit, olenemata hinna kõikumisest.
Mis vahe on tuletisinstrumentidel ja omakapitalil?
Omakapital tähendab kapitali, mille selle omanikud on ettevõttesse panustanud; mis võib toimuda mingi kapitali sissemakse kaudu, näiteks aktsiate ostmine. Tuletisinstrument on finantsinstrument, mille väärtus saadakse ühe või mitme alusvara liikumisest / tootlusest. Peamine erinevus tuletisinstrumentide ja omakapitali vahel on see, et omakapital saab väärtuse turutingimustes, nagu nõudlus ja pakkumine ning ettevõttega seotud, majanduslikud, poliitilised või muud sündmused. Tuletisinstrumendid tuletavad oma väärtuse muudest finantsinstrumentidest, nagu võlakirjad, kaubad, valuutad jne. Teatud tuletisinstrumendid tuletavad oma väärtuse ka omakapitalist, nagu aktsiad ja aktsiad. Seega, kui investeerimine omakapitali võib olla mõeldud kasumi teenimiseks, siis tuletisinstrumentidesse investeerimine võib toimuda mitte ainult kasumi teenimiseks (spekulatsiooni kaudu),vaid ka võimalike riskide eest maandamiseks.
Kokkuvõte:
Tuletisinstrumendid vs omakapital
• Omakapital ja tuletisinstrumendid on üksteisest üsna erinevad finantsinstrumendid. Nende kahe peamine sarnasus on see, et nii aktsiaid kui ka tuletisinstrumente saab osta ja müüa ning selliseks kauplemiseks on aktiivsed aktsia- ja tuletisinstrumentide turud.
• omakapital tähendab kapitali, mille selle omanikud on ettevõttesse panustanud; mis võib toimuda mingi kapitali sissemakse kaudu, näiteks aktsiate ostmine.
• Tuletisväärtpaber on finantsinstrument, mille väärtus saadakse ühe või mitme alusvara liikumisest / tootlusest.
• Peamine erinevus tuletisinstrumentide ja omakapitali vahel on see, et omakapital saab väärtuse turutingimustes, nagu nõudlus ja pakkumine ning ettevõttega seotud, majanduslikud, poliitilised või muud sündmused. Tuletisinstrumendid saavad oma väärtuse muudest finantsinstrumentidest, näiteks võlakirjadest, toorainetest, valuutadest jne.
• Teatud tuletisinstrumendid saavad oma väärtuse ka omakapitalist, näiteks aktsiad ja aktsiad.
