Beeta vs standardhälve
Beeta ja standardhälve on volatiilsuse näitajad, mida kasutatakse investeerimisportfellide riski analüüsimisel. Beeta näitab fondi, väärtpaberite või portfelli tootlikkuse tundlikkust kogu turu suhtes. Standardhälve mõõdab aktsiatele ja finantsinstrumentidele omast volatiilsust või riski. Kuigi nii beeta- kui standardhälve näitavad riski ja volatiilsuse taset, on nende kahe vahel mitmeid suuri erinevusi. Järgmine artikkel selgitab iga kontseptsiooni üksikasjalikult ja toob välja nende kahe erinevused.
Mis on beetameede?
Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara riski ja tootlust) seoses turuliikumistega. Beeta on võrdlemiseks kasutatav suhteline mõõt ja see ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Näiteks aktsiate puhul saab beetat mõõta, võrreldes aktsia tootlust sellise aktsiaindeksi tootlusega nagu S&P 500, FTSE 100. Selline võrdlus võimaldab investoril määrata aktsia tootluse võrreldes kogu turu tootlusega. jõudlus. Beetaväärtus 1 näitab, et väärtpaber toimib kooskõlas turu tootlusega ja alla 1 beeta näitab, et väärtpaberi tootlus on turust vähem kõikuv. Üle 1 beetaversioon näitab, et väärtpaberi toimivus on ebastabiilsem kui võrdlusalus.
Mis on standardhälve?
Standardhälve kui statistiline mõõde näitab kaugust andmete valimi keskmisest või tagastuste hajumist valimi keskmisest. Aktsiaportfelli osas näitab standardhälve aktsiate, võlakirjade ja muude finantsinstrumentide volatiilsust, mis põhinevad ajavahemikul jaotatud tootlusel. Kuna investeeringu standardhälve mõõdab tootluse kõikumist, seda suurem on standardhälve, seda suurem on investeeringuga seotud volatiilsus ja risk. Volatiilse finantstagatise või -fondi standardhälve on kõrgem võrreldes stabiilsete finantspaberite või investeerimisfondidega. Suurem standardhälve on riskantsem, kuna investeeringu tootlus võib igal ajahetkel drastiliselt muutuda mis tahes suunas.
Beeta vs standardhälve
Süstemaatiline risk on risk, mis kaasneb tööstuse või ettevõtte tüübiga, millesse raha investeeritakse. Süstemaatilist riski saab kõrvaldada, hajutades investeeringuid mitmesse tööstusharusse või ettevõttesse. Süstemaatiline risk on tururisk või kogu turu ebakindlus, mida ei saa hajutada. Standardhälbe abil mõõdetakse kogu riski, mis on nii süsteemne kui ka süsteemne. Beeta mõõdab seevastu ainult süstemaatilist riski (tururiski). Standardhälve näitab vara individuaalset riski või volatiilsust. Teiselt poolt on beeta võrdlemiseks kasutatav suhteline mõõt ja see ei näita väärtpaberi individuaalset käitumist. Beeta mõõdab vara volatiilsust seoses turu tulemuslikkusega.
Mis vahe on beeta ja standardhälve vahel?
• Beeta ja standardhälve on volatiilsuse näitajad, mida kasutatakse investeerimisportfellide riski analüüsimisel.
• Beeta mõõdab väärtpaberi või portfelli tootlust (vara riski ja tootlust) seoses turuliikumistega.
• Beetaväärtus 1 näitab, et väärtpaber toimib kooskõlas turu tulemuslikkusega; alla ühe beetaversioon näitab, et väärtpaberi tootlus on turust vähem volatiilne, ja üle ühe beetaversioon näitab, et väärtpaberi toimivus on ebastabiilsem kui võrdlusalus.
• Investeeringu standardhälve mõõdab tootluse kõikumist ja seega mida suurem on standardhälve, seda suurem on investeeringuga seotud volatiilsus ja risk.
