Peamised erinevad - praegused ja pikaajalised kohustused
Ettevõtte kohustused tekivad tänu võlgade maksmisele väljaspool ettevõtet olevatele osapooltele. See on juriidiline kohustus, mida ettevõte peab tulevikus täitma. Kohustused tulenevad võetud võlast ja võla laad sõltub selle võtmise nõudest. Seega võivad need olla lühi- või pikaajalised. Peamine erinevus lühiajaliste ja pikaajaliste kohustuste vahel on see, et kui lühiajalised kohustused on valitseva majandusaasta jooksul tasumisele kuuluvad kohustused, siis pikaajalised kohustused on kohustused, mille arveldamine võtab kauem kui ühe majandusaasta.
SISU
1. Ülevaade ja peamine erinevus
2. Mis on lühiajalised kohustused
3. Mis on pikaajalised kohustused
4. Kõrvuti võrdlus - jooksvad vs pikaajalised kohustused
5. Kokkuvõte
Mis on lühiajalised kohustused
Lühiajalised kohustused on lühiajalised finantskohustused, mille tasumine toimub aruandeperioodi jooksul, enamasti ühe aasta jooksul.
Lühiajaliste kohustuste liigid
Võlgnevused
See on ettevõtte võlausaldajate saadaolev summa. Võlgnevused tekivad krediidimüügi tõttu.
Viitvõlad
Raamatupidamises kajastatud kulu enne selle tasumist (nt kogunenud üür).
Maksmisele kuuluv intress
Kui ettevõttel on pikaajalisi laene, tuleks maksta perioodilisi intresse.
Lühiajaline võlg
Igat liiki võlad, mille maksetähtaeg jääb aruandeaasta piiresse (nt lühiajaline pangalaen).
Panga arvelduskrediit
Panga poolt ettevõttele antav toetus tšekkide kirjutamiseks summas, mis ületab pangakonto saldot. See on usaldusväärsetele klientidele lubatud.
Lühiajalised kohustused on likviidsuspositsiooni määramisel ülioluline aspekt ja jooksvate kohustuste põhjal arvutatakse kaks olulist suhet.
1. Praegune suhe
Jooksvat suhet nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks ja see arvutab ettevõtte võime tasuda oma lühiajalised kohustused käibevaraga. See arvutatakse järgmiselt:
Jooksev suhe = käibevara / lühiajalised kohustused
Ideaalseks praeguseks suhtarvuks peetakse 2: 1, mis tähendab, et iga kohustuse katteks on 2 vara. Kuid see võib varieeruda sõltuvalt valdkonna standarditest ja ettevõtte tegevusest.
Hapetesti suhe
Happetesti suhet nimetatakse ka „kiireks suhteks“ja see on praeguse suhtega üsna sarnane. Likviidsuse arvutamisel ei hõlma see siiski varusid. Selle põhjuseks on see, et laoseis on teistega võrreldes vähem likviidne käibevara. See arvutatakse järgmiselt:
Happeproovi suhe = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused
Ülaltoodud suhe annab parema ülevaate likviidsuse positsioonist võrreldes praeguse suhtega ja ideaalseks suhteks öeldakse 1: 1. Kuid nagu praeguse suhtarvu puhul, peetakse selle ideaali täpsust finantsekspertide poolt küsitavaks.
Mis on pikaajalised kohustused?
Need viitavad pikaajalistele finantskohustustele, mis ei lõppe aruandeperioodi jooksul (üks aasta). Enamiku pikaajaliste kohustuste puhul on võla saamiseks vaja tagatist (reaalset vara, mille laenuvõtja tagatisena pandib, näiteks kinnisvara või säästud). Selle eesmärk on kaitsta võlga pakkuva osapoole huve, kuna vara saab müüa rahaliste vahendite katteks juhul, kui laenusaaja makse ei täida.
Pikaajaliste kohustuste liigid
Pikaajalised laenud
Võlg makstakse pikema aja jooksul, mis ületab ühe aasta.
Kapitalirent
Laenuleping põhivara saamiseks. Mõni kapitalirent võib kesta oluliselt pika perioodi, maksimaalselt 99 aastat.
Võlakirjad
Finantstagatis, mis sisaldab nominaalväärtust ja lõpptähtaega, mis on välja antud investoritelt rahastamise saamiseks.
Joonis 1: Investeerimisvajaduste rahastamiseks emiteerivad võlakirju nii valitsused kui ka ettevõtted
Pikaajaliste kohustuste oluline aspekt on see, et need sisaldavad ka lühiajalise kohustuse elementi, enamasti aastase intressi kujul. Seega tuleb iga aasta eest makstav intress kirjendada lühiajalise kohustusena, samas kui tasumata kapitali summa tuleb näidata pikaajaliste kohustuste all.
Mis vahe on lühi- ja pikaajalistel kohustustel?
Erinev artikkel keskel enne tabelit
Jooksvad vs pikaajalised kohustused |
|
| Lühiajalised kohustused on kohustused, mis tuleb tasuda valitseva majandusaasta jooksul. | Pikaajalised kohustused on kohustused, mille arveldamine võtab kauem kui ühe majandusaasta. |
| Näited | |
| Viivisekohustuste tavalised näited on viitlaekumised, võlad ja makstavad intressid. | Pikaajalised laenud, võlakirjad ja kapitalirendid on pikaajaliste kohustuste liigid. |
| Suhe varaga | |
| Käibevara peaks olema piisav lühiajaliste kohustuste kompenseerimiseks. | Pikaajalistest varadest peaks piisama pikaajaliste kohustuste kompenseerimiseks. |
Kokkuvõte - praegused ja pikaajalised kohustused
Lühi- või pikaajalise võla arvestamise otsus sõltub ärinõuete laadist. Näiteks kui ettevõte plaanib uue hoone ehitamist, ei ole lühiajalise võla taotlemine otstarbekas. Pikaajalisi investeeringuid tuleks rahastada pikaajaliste võlgade kaudu ja lühiajalisi investeeringuid lühiajaliste võlgade kaudu. Seega tuleneb vahe jooksvate ja pikaajaliste kohustuste vahel esialgu ajavahemikust, mille jooksul võlg arveldatakse, ja rahaliste vahendite laenamise nõude laadist.
